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【15:04 兖矿能源(600188)公司事件点评：拟收购集团电力资产 有效提升一体化运营模式】

　　<script>document.write(unescape("国联民生证券"));</script>6月5日给予兖矿能源(600188)推荐评级。

投资建议：不考虑本次资产收购，该机构预计2026 年煤炭价格中枢有望抬升，2026-2028 年公司营业收入为1686.04/1730.04/1823.97 亿元， 归母净利为179.11/154.12/161.35 亿元，对应EPS 分别为1.78/1.54/1.61 元，对应2026年6 月3 日股价的PE 为15/17/16 倍。维持“推荐”评级。

风险提示：煤炭、化工品价格大幅下滑，成本超预期上升，计提大额资产减值损失，资产收购存在不确定性。

该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级。